Perbezaan Antara Arbitraj dan Lindung Nilai

Arbitrage vs Hedging

Peniaga di pasaran hari ini terus menggunakan pelbagai taktik untuk memperoleh pulangan yang lebih tinggi, dan untuk memastikan tahap risiko yang dialami diminimumkan. Arbitraj dan lindung nilai adalah dua langkah sedemikian, yang agak berbeza antara satu sama lain dari segi tujuan yang digunakannya. Artikel berikut memberikan gambaran yang jelas tentang setiap jenis teknik dan menjelaskan perbezaan antara kedua-dua.

Arbitraj

Arbitrage adalah di mana seorang peniaga pada masa yang sama akan membeli dan menjual aset dengan harapan untuk membuat keuntungan daripada perbezaan dalam tahap harga aset yang dibeli dan aset yang dijual. Perlu diingat bahawa aset itu dibeli dan dijual dari tempat pasaran yang berlainan; yang merupakan sebab perbezaan dalam tahap harga. Sebab mengapa terdapat perbezaan tahap harga di pasaran yang berbeza adalah kerana ketidakcekapan pasaran; Di mana walaupun keadaan di satu pasaran telah menyebabkan perubahan, pada paras harga, kerana maklumat ini belum mempengaruhi pasaran lain, harga harga tetap berbeza. Seorang peniaga yang ingin membuat keuntungan boleh menggunakan ketidakcekapan pasaran ini untuk kelebihan mereka dengan hanya membeli aset pada harga yang lebih murah dari satu pasaran dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi selepas itu untuk membuat keuntungan arbitraj.

Lindung nilai

Lindung nilai adalah taktik yang digunakan oleh peniaga untuk meminimumkan risiko yang mungkin, dan dengan itu kerugian dalam pendapatan akibat perubahan pergerakan, pada tingkat harga. Seorang pelabur akan melindung nilai terhadap kemungkinan kerugian dengan memasuki pelaburan yang membolehkan pelabur mengambil kedudukan untuk mengimbangi kerugian, sekiranya berlaku lebih buruk. Ia bertindak seperti langkah keselamatan, atau perlindungan insurans terhadap kerugian besar. Lindung nilai boleh dilakukan oleh instrumen kewangan seperti stok, niaga hadapan, opsyen, swap dan ke hadapan, dan biasanya menggunakan strategi pelaburan yang kompleks seperti jualan pendek dan mengambil kedudukan yang panjang. Lindung nilai boleh difahami dengan lebih baik dengan contoh.

Syarikat penerbangan secara konsisten membeli bahan api untuk menjalankan operasi mereka. Walau bagaimanapun, harga bahan api sangat tidak menentu dan oleh itu kebanyakan syarikat penerbangan cuba untuk menahan risiko ini dengan mengambil lindung nilai yang menetapkan harga bahan api pada topi maksimum. Ini boleh dilakukan melalui instrumen kewangan seperti swap atau opsyen.

Arbitrage vs Hedging

Arbitraj dan lindung nilai adalah kedua-dua teknik yang digunakan oleh pedagang yang beroperasi dalam persekitaran kewangan yang tidak menentu. Walau bagaimanapun, teknik ini agak berbeza antara satu sama lain dan digunakan untuk tujuan yang berlainan. Arbitraj biasanya digunakan oleh pedagang yang bertujuan untuk membuat keuntungan besar melalui ketidakcekapan pasaran. Sebaliknya, lindung nilai digunakan oleh peniaga sebagai dasar insurans untuk mengawasi sebarang potensi kerugian. Arbitraj dan lindung nilai adalah sama antara satu sama lain kerana kedua-duanya memerlukan pelabur untuk menjangkakan pergerakan di pasaran dan menggunakan instrumen kewangan untuk mendapat manfaat daripada pergerakan tersebut.

Ringkasan:

• Peniaga di pasaran hari ini terus menggunakan pelbagai taktik untuk mendapatkan tahap pulangan yang lebih tinggi, dan untuk memastikan tahap risiko yang dialami dapat diminimumkan. Arbitraj dan lindung nilai adalah dua langkah sedemikian, yang agak berbeza antara satu sama lain dari segi tujuan yang digunakannya.

• Arbitraj adalah di mana seorang peniaga pada masa yang sama akan membeli dan menjual aset dengan harapan untuk membuat keuntungan daripada perbezaan dalam tahap harga aset yang dibeli dan aset yang dijual.

• Lindung nilai adalah taktik yang digunakan oleh peniaga untuk meminimumkan risiko yang mungkin, dan oleh itu kehilangan pendapatan akibat perubahan dalam pergerakan, pada paras harga.