Perbezaan Antara Pertukaran Mata Wang dan Pertukaran FX

Pertukaran mata wang vs FX Swap

Swap adalah derivatif yang digunakan untuk aliran swap aliran tunai dan digunakan dalam kebanyakan kes untuk tujuan lindung nilai. Artikel ini melihat lebih dekat dua jenis swap yang digunakan untuk menukar mata wang asing melalui meminimumkan risiko kadar pertukaran asing. Swap mata wang dan swap FX sama seperti satu sama lain, dan, dengan itu, mudah dikelirukan menjadi sama. Artikel ini menawarkan contoh dan penjelasan yang jelas tentang setiap dan menyoroti bagaimana ia serupa dan berbeza antara satu sama lain.

Apakah Pertukaran Mata Wang??

Swap mata wang adalah perjanjian antara dua pihak untuk menukar mata wang tertentu yang berbeza. Swap mata wang tipikal merupakan perjanjian pertukaran asing di mana dua pihak akan menukar atau 'menukar' satu siri pembayaran dalam satu mata wang untuk satu siri pembayaran dalam mata wang lain. Pembayaran yang ditukar adalah pembayaran faedah dan pokok pinjaman dalam satu mata wang untuk pinjaman yang sama dengan jumlah mata wang lain yang sama.

Sebagai contoh, firma berasaskan AS memerlukan Pounds British dan sebuah syarikat yang berpangkalan di UK memerlukan dolar AS. Dalam keadaan ini, firma AS akan meminjam pound, dan firma UK akan meminjam dolar; firma AS akan membayar hutang firma UK yang berada dalam USD (Pembayaran prinsipal dan faedah yang dibuat dalam USD) dan firma UK akan membayar hutang firma AS yang dalam pound (pembayaran prinsipal dan faedah yang dibuat dalam paun). Agar pertukaran seperti itu berjaya dilaksanakan, kadar faedah (tetap atau terapung), bersetuju dengan jumlah pinjaman, dan tarikh matang mesti ditetapkan. Swap mata wang menunjukkan kelebihan daya saing kepada pihak yang terlibat kerana pihak-pihak ini kini boleh meminjam mata wang asing pada kos yang lebih rendah dengan pendedahan kepada risiko kadar pertukaran asing.

Apakah FX Swap??

Swap FX adalah kontrak antara dua pihak yang secara serentak bersetuju untuk membeli (atau menjual) sejumlah mata wang tertentu pada kadar yang dipersetujui, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata wang yang sama pada tarikh kemudian pada kadar yang dipersetujui . Terdapat 2 kaki dalam transaksi swap FX. Dalam mata pertama swap, sejumlah mata wang tertentu dibeli (atau dijual) terhadap mata wang lain pada kadar spot semasa. Dalam urus niaga kedua, jumlah mata wang yang sama dijual (atau dibeli) terhadap mata wang lain pada kadar hadapan.

Mengambil contoh mudah, syarikat mempunyai 500,000 Euro dan memerlukan USD dalam masa 5 bulan. Oleh kerana syarikat itu sudah mempunyai dana dalam mata wang lain (euro), mereka boleh menggunakan dana ini untuk memenuhi keperluan mereka tanpa terdedah kepada risiko kadar pertukaran asing. Syarikat itu boleh menjual 500,000 Euro kepada bank pada kadar spot semasa, dan menerima setara dengan USD, dan akan bersetuju untuk membeli kembali Euro dan menjual USD dalam 5 bulan.

Pertukaran mata wang vs FX Swap

Pertukaran mata wang dan pertukaran mata wang asing sangat mirip dengan satu sama lain kerana mereka membantu dalam melindung nilai risiko tukaran asing dan menawarkan syarikat satu mekanisme di mana pertukaran asing boleh diperoleh dengan pendedahan yang minimum kepada risiko kadar pertukaran. Walau bagaimanapun, kedua-dua derivatif ini berbeza antara satu sama lain dalam pertukaran mata wang pertukaran siri aliran tunai (pembayaran faedah dan prinsip), manakala dalam swap FX melibatkan 2 urus niaga; menjual atau membeli pada kadar spot, dan beli balik atau menjual semula pada kadar hadapan.

Perbezaan utama lain ialah swap mata wang adalah pinjaman yang diambil oleh salah satu pihak di mana pembayaran faedah dan prinsipal kemudian ditukar, sedangkan swap FX dilakukan dengan menggunakan jumlah mata wang yang tersedia yang kemudian ditukar untuk jumlah yang setara mata wang lain.

Ringkasan:

Perbezaan Antara Pertukaran Mata Wang dan Pertukaran FX

• Pertukaran mata wang tipikal merupakan perjanjian pertukaran asing di mana dua pihak akan menukar atau 'menukar' satu siri pembayaran (faedah dan pokok) dalam satu mata wang untuk satu siri pembayaran dalam mata wang lain.

• Swap FX adalah kontrak antara dua pihak yang secara serentak bersetuju untuk membeli (atau menjual) sejumlah mata wang tertentu pada kadar yang dipersetujui, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata wang yang sama pada masa yang akan datang pada yang dipersetujui kadar.

• Pertukaran mata wang dan pertukaran mata wang asing sangat serupa antara satu sama lain kerana mereka membantu dalam risiko perlindungan nilai tukaran asing dan syarikat menawarkan mekanisme di mana pertukaran asing boleh diperolehi dengan pendedahan minimum kepada risiko kadar tukaran.