Perbezaan Antara Kadar Faedah Nominal dan Sebenar

Perbezaan Utama - Nominal vs Kadar Faedah Sebenar
 

Kadar nominal dan kadar faedah adalah dua aspek yang perlu difahami berhubung dengan inflasi, iaitu kenaikan harga barang dan perkhidmatan secara umum. Apabila kadar inflasi tinggi, kadar faedah cenderung meningkat memandangkan peminjam dana menuntut faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi penurunan kuasa beli, iaitu jumlah barangan atau perkhidmatan yang boleh dibeli dengan unit mata wang. Perbezaan utama antara kadar faedah nominal dan sebenar ialah manakala kadar faedah nominal adalah kadar yang diselaraskan untuk inflasi, kadar faedah sebenar ialah kadar yang tidak diselaraskan untuk inflasi.

KANDUNGAN
1. Gambaran Keseluruhan dan Perbezaan Utama
2. Apakah Kadar Faedah Nominal
3. Apakah Kadar Faedah Sebenar
4. Side by Side Comparison - Nominal vs Real Interest Rate
5. Ringkasan

Apakah Kadar Faedah Nominal??

Kadar faedah adalah kadar faedah yang dikenakan ke atas pinjaman. Inflasi yang semakin meningkat mengurangkan nilai wang yang dipinjam kerana faedah yang lebih tinggi menjadi hutang atas pinjaman. Kadar faedah nominal diselaraskan untuk mempertimbangkan kesan inflasi.

Kadar Faedah Nominal = Kadar Faedah Sebenar + Kadar Inflasi

Apakah Kadar Faedah Sebenar?

Kadar faedah sebenar adalah kadar nominal tolak inflasi. Dalam erti kata lain, ini adalah kadar yang dijangka oleh peminjam selepas membenarkan inflasi. Kadar faedah sebenar adalah pulangan sebenar yang dihasilkan oleh dana yang dipinjam atau dipinjamkan.

Kadar Faedah Sebenar = Kadar Faedah Nominal - Kadar Inflasi  

Penggunaan kadar faedah sebenar yang paling penting ialah memudahkan para pelabur dengan pengetahuan yang diperlukan untuk mempengaruhi 'nilai masa wang' dalam keputusan kewangan mereka. Apabila wang dilaburkan, salah satu faktor utama yang mempengaruhi nilainya dari masa ke masa ialah inflasi. Dengan inflasi, nilai masa wang merosot dari semasa ke semasa. Memandangkan kadar faedah sebenar membantu untuk mengenal pasti 'pulangan sebenar' daripada pelaburan tidak termasuk kesan inflasi.

Cth. Anggapkan bahawa 5 produk boleh dibeli dengan harga $ 1,500 dari pasar raya hari ini. Dalam masa dua tahun lagi, bilangan produk yang boleh dibeli dari $ 1,500 akan lebih rendah kerana harga mungkin meningkat.

Kadar Faedah Nominal dan Sebenar saling bergantung antara satu sama lain di mana satu-satunya pembolehubah antara mereka adalah kadar inflasi. Hubungan antara Kadar Faedah Nominal dan Sebenar boleh diuraikan menggunakan persamaan di bawah.

(1 + r) (1 + i) = (1 + R)

r = Kadar Faedah Sebenar

i = Kadar inflasi

R = Kadar Faedah Nominal

Cth. Sekiranya kepentingan sebenar = 5% dan kadar Inflasi = 2% maka kadar nominal akan,

(1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)

(1 + 0.05%) (1 + 0.02%) = (1 + 0.071)

= 7.1%

Oleh kerana kadar faedah sebenar tidak mengandungi kesan inflasi, ia lebih rendah daripada kadar faedah nominal. Persamaan di atas mula diperkenalkan oleh Irving Fisher; Oleh itu, ia juga disebut sebagai 'Persamaan Fisher'.

Rajah 1: Penilaian kepentingan yang tepat diperlukan untuk pelaburan 

Apakah perbezaan antara Kadar Faedah Nominal dan Sebenar??

Nominal vs Kadar Faedah Sebenar
Kadar Faedah Nominal diselaraskan untuk inflasi.	Kadar Faedah Sebenar tidak diselaraskan untuk inflasi.
Nilai Masa pada Wang
Kadar Faedah Nominal tidak menyumbang nilai masa wang.	Kadar Faedah Sebenar menyumbang nilai masa wang.
Kegunaan
Kadar Faedah Nominal tidak memberikan rasa pelaburan yang tepat kerana ia mencatat inflasi.	Kadar Faedah Sebenar adalah lebih tepat daripada Kadar Faedah Nominal kerana ia mengira kadar pulangan sebenar tidak termasuk inflasi.

Ringkasan - Nominal vs Kadar Faedah Sebenar

Perbezaan di antara kadar faedah nominal dan sebenar bergantung terutamanya kepada kemasukan atau pengecualian kesan inflasi; manakala kadar faedah nominal termasuk inflasi, kadar faedah sebenar tidak termasuk inflasi. Inflasi menjejaskan ekonomi negara dalam pelbagai cara dan impaknya terhadap kadar faedah adalah yang utama. Kerajaan mengawal kadar inflasi melalui dasar monetari untuk mengurangkan kesan negatif terhadap kadar faedah.

Rujukan:
1. Tanpa batas. "Perbezaan Antara Kadar Nyata dan Nominal - Buku Terbuka tanpa banding." Tanpa batas. Boundless, 08 Ogos 2016. Web. 03 Mac 2017.
2. "Kadar Faedah Nominal." Investopedia. N.p., Jan. 23, 2014. Web. 03 Mac 2017.
3. Mark P. Cussen, CFP®, CMFC, AFC. "Kadar Faedah Dijelaskan: Nominal, Nyata, Berkesan." Investopedia. N.p., 07 Feb. 2017. Web. 03 Mac 2017.
4. Irfanullah. "Nilai Masa Wang (TVM)." Nilai Masa Wang (TVM) Definisi | Konsep | | Permohonan. N.p., n.d. Web. 05 Mac 2017.

Image Courtesy:
1. "Kadar faedah dan pelaburan" Oleh Mønobi - buatan sendiri (CC BY-SA 3.0) melalui Wikimedia Commons