Perbezaan Antara ROE dan ROA

ROE vs ROA

ROE dan ROA adalah dua indikator prestasi kewangan sebuah syarikat. Terdapat banyak petunjuk untuk membantu mencari kesihatan kewangan syarikat serta keuntungannya. Betapa menguntungkan sebuah syarikat, selalu berkaitan dengan asetnya. Penyata kewangan syarikat adalah gambaran kedudukan kewangan dan prestasi operasi. Dua petunjuk yang biasa digunakan untuk menilai keuntungan syarikat adalah ROA dan ROE. Kerana kedua-duanya mengukur pulangan pelaburan, ramai yang bingung tentang apa perbezaan antara ROE dan ROA. Walau bagaimanapun, dengan melihat lebih dekat, seseorang dapat melihat perbezaan mereka dan juga mendapat gambaran yang jelas tentang prestasi syarikat.

ROE

Ini adalah Return on Equity, jadi keuntungan bersih dibahagikan dengan jumlah ekuiti. Hasilnya dinyatakan dari segi peratusan sehingga anda tahu apa yang diharapkan tingkat pulangan atas suatu investasi tetap dalam sebuah perusahaan berdasarkan kinerja masa lalu. Di antara semua petunjuk yang digunakan untuk menilai prestasi mana-mana syarikat, ROE mungkin yang paling penting. Ia pada dasarnya menceritakan bagaimana syarikat menggunakan wang pemegang saham.

ROE = Keuntungan bersih tahunan / purata ekuiti pemegang saham

ROA

Ini dipanggil pulangan aset dan di sini keuntungan bersih dibahagikan dengan aset. Ini adalah ukuran betapa cekap syarikat menggunakan asetnya. Adalah jelas bahawa nisbah ini lebih tinggi, lebih baik prestasi sebuah syarikat dengan aset yang sama, jika syarikat itu mendapat keuntungan yang lebih baik, jelasnya ia melakukan lebih efisien. Oleh itu jika aset tetap sama, seperti dalam hal sebuah syarikat perkilangan dengan kilang, kilang dan mesin yang sama, dan keuntungan meningkat, itu ROA akan naik membayangkan prestasi yang lebih baik. Nisbah ROA juga menceritakan bagaimana syarikat yang berintensifkan modal. ROA yang rendah dengan aset besar menunjukkan penggunaan aset yang lemah oleh syarikat.

Perbezaan antara ROE dan ROA

Satu perbezaan utama antara ROE dan ROA adalah hutang. Sekiranya tidak ada hutang, ekuiti pemegang saham dan jumlah aset syarikat akan sama. Ini bermakna dalam senario ini, ROE dan ROA akan sama. Sekarang jika syarikat memutuskan untuk mengambil pinjaman, ROE akan menjadi lebih besar daripada ROA. ROE yang lebih tinggi tidak semestinya penunjuk prestasi syarikat yang mengagumkan. Dalam hal ini, ROA adalah penunjuk yang lebih baik terhadap prestasi kewangan sebuah syarikat.

Adalah bijak untuk melihat kedua-dua ROE serta ROA untuk membuat kesimpulan mengenai kesihatan dan prestasi kewangan syarikat. Kedua-duanya memberikan perspektif yang berbeza, tetapi apabila keputusan kedua-duanya digabungkan, mereka memberikan gambaran yang jelas tentang keberkesanan pengurusan mana-mana organisasi. Dengan ROA yang tinggi dan hutang terkawal, jika ROE juga tinggi, itu bermakna syarikat itu menghasilkan keuntungan yang baik dengan menggunakan wang pemegang saham. Tetapi jika ROA rendah dan ada hutang besar yang dibawa oleh syarikat, bahkan ROE yang tinggi hanya boleh menjadi angka yang mengelirukan.