Perbezaan Antara Risiko Sistemik dan Risiko Sistematik

Risiko Sistemik vs Risiko Sistematik
 

Risiko sistematik dan risiko sistematik adalah kedua-dua bentuk risiko kewangan yang perlu dipantau dengan teliti dan dipertimbangkan oleh pelabur berpotensi dan semasa. Kedua-dua bentuk risiko boleh menyebabkan pelabur kehilangan sebahagian besar pelaburannya, dan kerana mereka sama sekali tidak dapat diprediksi dalam bentuk pelabur mesti mempertimbangkan kemungkinan risiko tersebut boleh menyebabkan kerugian besar kepada pulangan pelaburan. Risiko sistematik dan risiko sistematik sangat berbeza antara satu sama lain, dan perbezaannya agak jelas dan mudah. Artikel berikut jelas menjelaskan setiap bentuk risiko dan implikasinya, sambil jelas menggariskan faktor pembezaan mereka.

Apakah Risiko Sistematik?

Risiko sistematik adalah risiko yang boleh menjejaskan fungsi seluruh pasaran dan tidak boleh dielakkan melalui langkah-langkah seperti kepelbagaian portfolio. Kepelbagaian portfolio adalah kemasukan pelbagai sekuriti dan pelaburan yang mempunyai pelbagai risiko, pulangan, kematangan, dan ciri-ciri lain yang berlainan, ke dalam portfolio.

Risiko sistematik juga dikenali sebagai 'risiko pasaran' atau 'risiko yang tidak dapat diagihkan' dan contoh risiko seperti kemelesetan, peperangan dan ketidakstabilan politik, kenaikan faedah dan inflasi, dan bencana alam yang mempengaruhi keseluruhan pasaran. Risiko sistematik tidak boleh dipelbagaikan; Walau bagaimanapun, ia boleh dilindung nilai dengan menggunakan sekuriti pasaran wang lain yang boleh digunakan untuk menawarkan pulangan kepada pelabur walaupun pasaran tidak melakukan dan juga yang diramalkan.

Apakah Risiko Sistemik?

Risiko sistemik adalah risiko yang menjejaskan industri tertentu yang biasanya disebabkan oleh peristiwa yang mencetuskan keruntuhan sedemikian. Oleh kerana risiko sistematik hanya mempengaruhi satu industri tertentu, ia boleh dipelbagaikan. Ini bermakna pelabur boleh melepaskan risiko yang wujud dalam satu industri dengan memajukan portfolio pelaburan mereka dengan sekumpulan sekuriti yang berbeza dari beberapa industri dengan harapan kerugian yang diperoleh daripada pelaburan dalam satu industri dapat diatasi dengan keuntungan yang dibuat dalam pelaburan industri lain.

Contoh risiko sistemik adalah kejatuhan Lehman Brothers yang mencetuskan kejatuhan sistem perbankan Amerika Syarikat dengan kesan riak di seluruh ekonomi, yang mengakibatkan ramai pelabur kehilangan keyakinan.

Risiko Sistemik dan Risiko Sistematik

Risiko sistematik dan risiko sistemik kedua-duanya menjejaskan kesejahteraan kewangan industri atau keseluruhan pasaran dan mesti diperhatikan oleh pelabur yang berpotensi. Dari kedua-dua bentuk risiko, risiko sistemik menimbulkan kerosakan yang lebih rendah kerana risiko sistemik dapat dielakkan atau dikurangkan melalui pelaburan dalam portfolio terpelbagai yang baik. Risiko sistematik, sebaliknya, adalah lebih merosakkan kerana ia mempengaruhi keseluruhan pasaran dan tidak boleh dipelbagai. Lindung nilai adalah mungkin, tetapi penilaian yang betul terhadap risiko diperlukan untuk melindung nilai, yang mungkin tidak selalu menjadi kemahiran yang dimiliki oleh kebanyakan pelabur.

Ringkasan

Risiko Sistemik vs Risiko Sistematik

  • Risiko sistematik dan risiko sistematik adalah kedua-dua bentuk risiko kewangan yang perlu dipantau dengan teliti dan dipertimbangkan oleh pelabur berpotensi dan semasa.
  • Risiko sistematik adalah risiko yang boleh menjejaskan fungsi keseluruhan pasaran dan tidak boleh dielakkan melalui langkah-langkah seperti kepelbagaian portfolio.
  • Risiko sistemik adalah risiko yang menjejaskan industri tertentu yang biasanya disebabkan oleh peristiwa yang mencetuskan keruntuhan sedemikian.
  • Dari kedua-dua bentuk risiko, risiko sistemik menimbulkan kerosakan yang lebih rendah kerana risiko sistemik dapat dielakkan atau dikurangkan melalui pelaburan dalam portfolio terpelbagai yang baik.