Bagaimana Syarikat Pelaburan Bekerja

Apakah Syarikat Pelaburan??
 

Sebuah syarikat pelaburan adalah organisasi kewangan yang kegiatan utama perniagaannya adalah untuk memegang dan mengurus sekuriti kewangan. Pelaburan ini dilakukan bagi pihak pelabur yang telah melabur dana dalam syarikat pelaburan tersebut. Syarikat-syarikat pelaburan mungkin secara awam atau swasta. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank dan Morgan Stanley adalah beberapa contoh syarikat pelaburan global. Syarikat pelaburan ini berbeza dari bank perdagangan. Walaupun kemudiannya menguruskan keperluan deposit dan pinjaman individu dan institusi, bank pelaburan melangkaui pilihan pelaburan tradisional untuk membantu pelabur membeli dan menjual saham, bon dan sekuriti kewangan lain.

Jenis Syarikat Pelaburan

Keperluan pelaburan dari pelbagai pelabur boleh berbeza dari satu pelabur kepada yang lain bergantung kepada jenis pulangan yang mereka perlukan dan risiko yang mereka mau ambil. Sesetengah pelabur memilih untuk mempunyai pendapatan pelaburan yang lebih stabil (sebagai contoh, pencen atau pelabur pendapatan berpendapatan tetap yang lain) sementara yang lain sanggup mengambil risiko yang signifikan dalam jangkaan pulangan yang lebih tinggi. Pengetahuan tentang pelbagai pilihan pelaburan diperlukan untuk memilih antara pilihan pelaburan.

Dana Pertukaran Tukaran (ETF)

Tingkah laku sekuriti bursa pertukaran sering serupa dengan perdagangan saham dalam bursa saham. ETF boleh menjadi komoditi, bon atau sekuriti sekuriti seperti dana indeks. Dividen dibayar daripada keuntungan yang dibuat kepada pemegang keselamatan ETF.

Unit Pelaburan Amanah (UIT)

UIT adalah struktur dana di mana ia membenarkan dana untuk memegang aset dan memberi keuntungan yang terus ke pemilik unit individu dan bukannya melaburkan semula mereka kembali ke dalam dana. Gadai janji, setara tunai, dan hartanah adalah jenis pelaburan UIT.

Dana Terbuka

Dana terbuka juga dirujuk sebagai 'dana bersama'. Mereka berdagang sekuriti secara berterusan dan pelabur boleh membeli dan menjual sekuriti pada bila-bila masa. Disebabkan ini, kecairan sekuriti terbuka terbuka tinggi dan nilai aset bersih keselamatan terbuka telah ditetapkan oleh pengawal selia. Tempoh masa pelaburan untuk dana terbuka boleh menjadi jangka pendek (dana pasaran wang) atau jangka panjang.

Dana Pasaran Wang

Bil Perbendaharaan: Sekuriti kerajaan jangka pendek, tanpa faedah tetapi dikeluarkan pada harga diskaun pada harga penebusannya

Bon perbandaran jangka pendek: Sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh kerajaan untuk membiayai projek modal

Kertas perdagangan: Nota janji tidak bercagar jangka pendek yang dikeluarkan oleh syarikat

Dana Jangka Panjang

Bon Perbendaharaan - bon yang dikenakan faedah yang dikeluarkan oleh kerajaan

Bon perbandaran jangka panjang

Dana Tertutup Tertutup

Tidak seperti dana terbuka, ini tidak mempunyai peluang untuk dibeli dan dijual secara berterusan; Oleh itu, tempoh perdagangan adalah terhad kepada tempoh masa yang singkat. Pada akhir tempoh itu, tawaran untuk membeli atau menjual saham akan ditutup untuk mana-mana pelabur baru. Nilai aset bersih bagi keselamatan tertutup bergantung kepada permintaan dan penawaran bagi keselamatan masing-masing.

Bagaimana Syarikat Pelaburan Bekerja

Untuk perdagangan sekuriti, syarikat pelaburan harus disenaraikan dalam bursa saham. Syarikat pelaburan global berskala besar sering disenaraikan di lebih daripada satu bursa saham. Keputusan pelaburan dibuat oleh pengurus dana berkenaan dengan mana sekuriti harus dibeli dan dijual. Terdapat juga lembaga pengarah bebas yang tanggungjawab utamanya adalah untuk melindungi kepentingan para pelabur. Lembaga Pengarah bermesyuarat beberapa kali setiap tahun untuk menyemak prestasi syarikat pelaburan dan memberi nasihat. Pengurus dana biasanya dilantik oleh Lembaga Pengarah. Ia juga tidak biasa bagi syarikat pelaburan untuk melabur di institusi kewangan lain yang serupa.

Pemasaran pelaburan adalah satu lagi aspek yang sama berkaitan dengan syarikat pelaburan. Gearing adalah dana yang dipinjam secara amnya digunakan dalam pelan pelaburan jangka panjang yang mempunyai kemampuan membuat pulangan dalam jangka waktu yang lama. Satu kelebihan yang sering dinikmati oleh syarikat pelaburan ialah mereka boleh meminjam pada kadar yang lebih rendah berbanding dengan yang lain.

Sesetengah syarikat pelaburan membuat pelaburan terpilih seperti dana lindung nilai, syarikat pelaburan ekuiti persendirian, syarikat pelaburan hartanah, dan syarikat modal teroka. Jenis pelaburan terpilih ini sering memerlukan kriteria khusus untuk dipenuhi oleh para pelabur agar dapat melabur dalam sekuriti tersebut. Jenis pelabur ini dipanggil 'pelabur terakreditasi'.

Sebagai contoh, untuk dikategorikan sebagai pelabur terakreditasi untuk melabur dalam dana lindung nilai, pelabur harus;

• Mempunyai nilai bersih lebih daripada $ 1 juta, dimiliki bersendirian atau bersama dengan pasangan
• Telah memperoleh $ 200,000 dalam setiap dua tahun yang lalu
• Telah memperoleh $ 300,000 dalam setiap dua tahun yang lalu apabila digabungkan dengan pasangan
• Mempunyai harapan yang munasabah untuk membuat jumlah yang sama pada masa hadapan

Rujukan:

"Syarikat Pelaburan." Investopedia. N.p., 21 Ogos 2005. Web. 25 Jan. 2017. "Jenis-jenis Syarikat Pelaburan - Siri 26." Investopedia. N.p., 21 Mac 2014. Web. 25 Jan. 2017. Nigudkar, Avadhut. "Bagaimana Syarikat Firma Pelaburan Berfungsi?" FINANCEWALK. N.p., 18 Okt 2016. Web. 25 Jan. 2017. Staf, Investopedia. "Dana terhad." Investopedia. N.p., 12 Disember 2016. Web. 25 Jan. 2017.