Analisis Fundamental vs Teknikal
Share
Pelabur menggunakan teknik analisis asas atau analisis teknikal (atau sering keduanya) untuk membuat keputusan perdagangan saham. Analisis fundamental cuba untuk mengira nilai intrinsik a
Masa Horizon dan Penggunaan
Analisis fundamental mengambil pendekatan jangka panjang untuk menganalisis pasaran, memandangkan data dalam beberapa tahun. Oleh itu analisis fundamental lebih banyak digunakan oleh pelabur jangka panjang kerana ia membantu mereka memilih aset yang akan meningkatkan nilai dari masa ke masa
Analisis teknikal mengambil pendekatan jangka pendek untuk menganalisis pasaran, dan digunakan pada jangka masa minggu, hari atau bahkan minit. Jadi ia lebih sering digunakan oleh peniaga hari kerana ia bertujuan untuk memilih aset yang boleh dijual kepada orang lain dengan harga yang lebih tinggi dalam jangka pendek.
Bagaimana Analisis berfungsi
Analisis asas mengira pergerakan harga masa depan dengan melihat faktor ekonomi perniagaan, yang dikenali sebagai asas. Ia termasuk analisis ekonomi, analisis industri dan analisis syarikat. Pelaburan jenis ini menganggap bahawa pasaran jangka pendek adalah salah, tetapi harga saham itu akan membetulkannya dalam jangka panjang. Keuntungan boleh dibuat dengan membeli keselamatan yang salah dan kemudian menunggu pasaran mengenali kesilapannya. Ia digunakan oleh membeli dan memegang pelabur dan nilai pelabur, antara lain.
Analisis asas melihat penyata kewangan, termasuk kunci kira-kira, penyata aliran tunai dan penyata pendapatan, untuk menentukan nilai intrinsik syarikat. Sekiranya harga saham jatuh di bawah nilai intrinsik ini, pembeliannya dianggap sebagai pelaburan yang baik. Model yang paling umum untuk menilai saham ialah model aliran tunai didiskaun, yang menggunakan dividen yang diterima oleh pelabur, bersama dengan harga jualan yang akhirnya, pendapatan syarikat atau aliran tunai syarikat. Ia juga menganggap jumlah hutang semasa menggunakan nisbah hutang kepada ekuiti.
Analisis teknikal menggunakan pergerakan harga masa lalu keselamatan untuk meramalkan pergerakan harga masa depannya. Ia memberi tumpuan kepada harga pasaran sendiri, dan bukan faktor lain yang mungkin memberi kesan kepada mereka. Ia mengabaikan "nilai" stok dan sebaliknya menganggap trend dan corak yang dihasilkan oleh tindak balas emosi pelabur terhadap pergerakan harga.
Analisis teknikal hanya dilihat pada carta, kerana ia percaya bahawa semua asas syarikat tercermin dalam harga saham. Ia melihat model dan peraturan perdagangan berdasarkan perubahan harga dan volum, seperti indeks kekuatan relatif, purata bergerak, regresi, antara pasaran dan korelasi harga antara pasaran, kitaran perniagaan, kitaran pasaran saham dan corak carta. Corak carta adalah yang paling sering dikaji, kerana ia menunjukkan perubahan pergerakan harga. Corak carta biasa termasuk "kepala dan bahu," yang menunjukkan bahawa keselamatan akan bergerak terhadap trend sebelumnya, "cangkir dan pegangan," yang menunjukkan bahawa trend menaik telah dijeda tetapi akan berterusan, dan "puncak atas dan bawah," yang menandakan perubahan arah aliran. Peniaga daripada mengira purata bergerak keselamatan (harga purata lebih daripada satu set masa) untuk membersihkan data dan mengenal pasti trend semasa, termasuk sama ada keselamatan bergerak dalam arah aliran menaik atau arah aliran menurun. Purata ini juga digunakan untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan. Sebagai contoh, sekiranya stok telah jatuh, ia boleh mengarahkan arah sekali apabila ia mencapai sokongan purata bergerak utama. Peniaga juga mengira petunjuk sebagai langkah menengah untuk melihat aliran wang, trend dan momentum. Penunjuk utama meramalkan pergerakan harga, sementara penunjuk yang ketinggalan ialah alat pengesahan yang dikira selepas pergerakan harga berlaku.
Rujukan
- Wikipedia: Analisis teknikal
- Wikipedia: Analisis asas
