Perbezaan Antara Perbezaan Beta dan Standard

Beta vs Deviation Standard

Beta dan sisihan piawai adalah ukuran ketidaktentuan yang digunakan dalam analisis risiko dalam portfolio pelaburan. Beta menunjukkan sensitiviti prestasi dana, keselamatan, atau portfolio berkaitan dengan pasaran secara keseluruhan. Penyimpangan piawai mengukur kemeruapan atau risiko yang wujud pada saham dan instrumen kewangan. Walaupun kedua-dua beta dan sisihan piawai menunjukkan tahap risiko dan ketidakstabilan terdapat beberapa perbezaan utama antara kedua-dua. Artikel berikut menjelaskan setiap konsep secara terperinci dan menonjolkan perbezaan antara kedua-dua.

Apakah ukuran Beta??

Beta mengukur prestasi keselamatan atau portfolio (risiko dan pulangan aset) berhubung dengan pergerakan di pasaran. Beta adalah ukuran relatif digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan tingkah laku individu keselamatan. Sebagai contoh, dalam kes stok, beta boleh diukur dengan membandingkan pulangan stok ke penyata indeks saham seperti S & P 500, FTSE 100. Perbandingan sebegini membolehkan pelabur menentukan prestasi stok berbanding dengan keseluruhan pasaran prestasi. Nilai beta 1 menunjukkan bahawa keselamatan sedang dilaksanakan selaras dengan prestasi pasaran dan beta kurang daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan kurang menentu daripada pasaran. Beta lebih daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan lebih tidak menentu daripada penanda aras.

Apakah Standard Deviation??

Penyimpangan piawai sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari min sampel data, atau penyebaran pulangan dari sampel sampel. Dari segi portfolio stok, sisihan piawai menunjukkan ketidaktentuan saham, bon, dan instrumen kewangan lain yang berdasarkan kepada pulangan yang tersebar dalam tempoh masa. Oleh kerana sisihan piawai pelaburan mengukur volatiliti pulangan, semakin tinggi sisihan piawai, ketidaktentuan yang lebih tinggi dan risiko yang terlibat dalam pelaburan. Keamanan atau dana kewangan yang tidak menentu memaparkan sisihan piawai yang lebih tinggi berbanding dengan sekuriti kewangan yang stabil atau dana pelaburan. Penyimpangan piawai yang lebih tinggi dilihat lebih berisiko kerana prestasi pelaburan mungkin berubah secara drastik ke mana-mana arah pada setiap saat tertentu.

Beta vs Deviation Standard

Risiko tidak sistematik adalah risiko yang datang dengan jenis industri atau syarikat di mana dana dilaburkan. Risiko tidak sistematik boleh dihapuskan dengan mempelbagaikan pelaburan ke dalam beberapa industri atau syarikat. Risiko sistematik adalah risiko pasaran atau ketidakpastian dalam keseluruhan pasaran yang tidak dapat dipelbagaikan. Penyimpangan piawai mengukur jumlah risiko, yang berisiko dan tidak sistematik. Beta sebaliknya mengukur hanya risiko sistematik (risiko pasaran). Penyimpangan piawai menunjukkan risiko individu atau turun naik aset. Sebaliknya, Beta adalah ukuran relatif digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan tingkah laku individu keselamatan. Beta mengukur ketidaktentuan aset berhubung dengan prestasi pasaran.

Apakah perbezaan di antara Beta dan Standard Deviation?

• Beta dan sisihan piawai adalah ukuran ketidaktentuan yang digunakan dalam analisis risiko dalam portfolio pelaburan.

• Beta mengukur prestasi keselamatan atau portfolio (risiko dan pulangan aset) berhubung dengan pergerakan di pasaran.

• Nilai beta 1 menunjukkan bahawa keselamatan sedang dilaksanakan selaras dengan prestasi pasaran; beta yang kurang daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan kurang menentu daripada pasaran, dan beta lebih daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan lebih tidak menentu daripada penanda aras.

• Sisa standard sesuatu pelaburan mengukur ketidaktentuan pulangan, dan lebih tinggi sisihan piawai, ketidaktentuan yang lebih tinggi dan risiko yang terlibat dalam pelaburan.